iliustracija iliustracija iliustracija
iliustracija iliustracija

Digital banks – a common practice or the distant future?

2019-11-18 15:20:50

Ten years ago we probably haven't even thought of possibility to order a bank card online and that there will be no longer need for us to go to the bank unit where, in the end, the number of cash operations will decrease significantly. Banks are undergoing transformation, and their digitisation is faster than ever before. And it is bringing changes to us all.

It is no coincidence that this is also one of the hot topics of this year's Fintech Inn, the largest financial technology conference in the Nordic countries and the Baltic States.

Digitalisation is inevitability, not a necessity

According to the data of the European Banking Federation, the number of bank units is decreasing consistently. For example, in 2018, around 174,000 bank units operated across the European Union, and this is 5.6% less than in 2017. This decrease in the number of bank units is the greatest since the financial crisis of 2008-2009. Since 2008, the number of bank units across the EU decreased by as much as 27% or by 65 thousand. This trend reflects that the use digital banking solutions by consumers is becoming increasingly frequent. In 2018, 54% of the EU population used online banking and its solutions, and this is 3% more than in 2017. Lithuania is not an exception in this case. In 2008, there were 783 bank units in Lithuania, and this year there are three times less of them – just 252.

It is obvious that the number of users of bank digital services will continue to increase. The financial sector is still going through a period of active digital transformation. It is therefore natural to wonder whether traditional banks will overall remain. However, as Jekaterina Govina, Advisor to a member of the Board of the Bank of Lithuania, notes, there is still a lot of room for competition in Lithuania for convenience, price and accessibility of services. “Lithuania has already done a lot to prevent positive innovations in the financial market from encountering unnecessary obstacles. For example, we are developing LBChain technology platform, and regulatory technology (RegTech) solutions. Our customers are curious and receptive to innovations. It is, therefore, safe to say that Lithuania is a country open to digitisation in the banking sector,” says J. Govina. This is also shown by the fact that 65% of people in Lithuania use a smart phone to handle money related matters, and 68% of Lithuanians pay bills online.

In discussing whether digital banks will exclude traditional banks from the market, it is no coincidence that the representative of the Bank of Lithuania says that, overall, there is no longer sense to speak in such terms as “traditional banks“. “It is obvious that those who will not keep up with the changing environment and will not adapt to it and expectations of consumers, will be no longer needed,” notes J. Govina.

Digital banks – competitors or partners?

There is no doubt that digitalisation of services is one of the priority issues on agendas of all banks. Technologies are moving fast forward, and the development of sector of financial technologies (Fintech) and new market players (payment institutions and electronic money institutions) pose new challenges for banks.

Relatively low market entry costs, flexibility and specialisation are the main strengths of Fintech companies. For example, banks start everything from zero. Šarūnas Legeckas, the representative of German bank N26, operating exclusively in cyberspace, that will participate at Fintech Inn conference, says that in this case, it is important for digital banks to win customers who still work with traditional banks but are dissatisfied with the products they offer. “Customer needs are changing dramatically, consumers are increasingly using mobile devices for payment and banking services, they are used to such mobile services as Netflix, Spotify and Airbnb. So why should they not expect that their banks will as flexible and simple when it comes to experience of mobile costumers?” asks rhetorically Š. Legeckas.

On the other hand, traditional and digital banks are not significantly different from each other as it may seem, and they can often supplement each other. This became particularly relevant after the entry into force of the EU Payment Service Directive 2 (PSD2) in 2018. This Directive opened up access by financial service providers and third parties to data of payment service users, and expanded the concept of payment institution. It also enabled third parties to offer higher value-added services and to operate in all Member States with the authorisation from the supervisory authority of the host country.

Theory lags behind practice

Yet, it is not that simple. Tamaz Georgadze, the founder of a start-up Raisin, that has acquired MHB Bank in Germany (the attendees at Fintech Inn conference will also have a change to hear him speaking), says that although the PSD2 had to be of particular benefit to the customers, the reality turned out to be different. “Unfortunately, the way the directive has been implemented thus far, especially in Germany, reduces the comfort and convenience for users achieved so far. I think that market players need to gather together and define more precise technical standards, and to agree on rules in order to enhance the user experience,” assures T. Georgadze.

His opinion is generally supported by Š. Legeckas who assures that regulation of the financial sector is still lagging behind and it is less adaptable to the development of innovation in the banking sector. His opinion is supported in general by Š. Legeckas, who assures that regulation of the financial sector is still lagging behind and it does not adjust so fast to the development of innovation in the banking sector. For example, although N26 has licenses issued both by the Central bank of the Federal Republic of Germany and by the European Central Bank, that permit operating across the EU, yet, there is a lack of harmonisation and uniform treatment of rules in different countries.

“This applies particularly to compliance topics. For example, some clients or employers do not accept payments from IBAN accounts from other countries of the European Economic Area, sometimes IBANs (account codes) of some countries are still treated with greater caution although all SEPA countries have agreed on the IBAN system,” tells Š. Legeckas and adds that IBAN was adopted to simplify national and international payments in order to reduce the risk of errors in processing transactions.

And while a new generation of bank customers, the generation that grew up with information technologies and that should be offered completely different financial services, is already coming, traditional banks still retain their positions because of reliability they have acquired. It is just a matter of time when digital banks will catch up with them in terms of reliability. “An essential prerequisite - to provide excellent services which are characterised by superior product experience and better prices than those currently offered by market participants,” notes T. Georgadze.

Although banks are naturally conservative, a transformation of their business model and services is inevitable. It takes time to build confidence. However, it can be built faster if this is openly discussed and all parties understand what each of them needs or what each of them wants. the upcoming Fintech Inn conference will be one of the platforms and a great opportunity for consumers to better understand and gain confidence in digital banks and the services they provide, and business representatives and regulators will have the opportunity to discuss about the regulatory environment and barriers, that are potentially created by it, in terms of development of digital bank services.

Fintech Inn conference is organised by the Ministry of Finance of the Republic of Lithuania, the Ministry of Economy and Innovation of the Republic of Lithuania, the Ministry of Foreign Affairs of the Republic of Lithuania, the Bank of Lithuania, the Agency for Science, Innovation and Technology, and the Public Institution Invest Lithuania. All these institutions joined forces to make Lithuania the Fintech leader in Europe.

Naujienos komentarai

Jūsų komentaras

Jūsų vardas:

Jūsų kontaktai:

Fotorebuso atsakymas:

Jūsų komentaro tekstas:

Daugiau naujų naujienų
       2019-12-14 08:49:25

Bankai: augantys indėliai, skolinimo tendencijos, nauji rinkos dalyviai

Bankuose laikomų indėlių suma toliau sparčiai augo, jie aktyviai skolino gyventojams, bet įmonėms skolino mažiau. Šiek tiek sumažėjo ir bankų pelnas, daugiausia pajamų jie uždirbo iš skolinimo, rinka pritraukė naujų dalyvių.
       2019-12-14 08:43:32

„Vilties švyturys“ – šimtai į gyvenimą grąžintų žmonių

„Daug kas yra linkęs vengti žmonių, praeityje turėjusių priklausomybių. Tačiau tie, kas su jais susipažįsta, dažniausiai pakeičia savo nuomonę, nes vienas pagrindinių blaivybės išlaikymo sąlygų – visiškas sąžiningumas.
       2019-12-14 08:21:06

Psichologė pataria: kaip siekiant tikslų išvengti perdegimo

Turite ambicingų tikslų ir jautriai reaguojate į nesėkmes? Pabaigę darbus jaučiate jėgų trūkumą ir norite griūti į lovą? Jei tokia savijauta kamuoja visą laiką, gali būti, jog esate pervargę ir vien tik gerai išsimiegoti jau nebeužteks.
       2019-12-13 14:31:12

Daiktų žymėjimas „keliasi“ į elektroninę erdvę

Daiktų žymėjimas policijoje vykdomas jau daugiau nei 15 metų. Kaskart suorganizavus prevencines daiktų žymėjimo priemones, žmonės išties noriai pristato turimus vertingesnius daiktus pažymėti policijoje, taip padidindami tikimybę prarastą daiktą greičiau sugrąžinti teisėtam savininkui.
       2019-12-13 14:22:01

Saugokis paspirtuko, nes ir jis irgi gali smarkiai traumuoti

Šiauliuose paspirtuku važiavęs ir moterį kliudęs bei sužalojęs asmuo iš įvykio vietos paspruko, palikęs sužalotąją gulėti ant žemės. Šiauliuose – tai pirmas paspirtuko sužalotas pėsčiasis.
       2019-12-13 14:09:31

Pagrindinė avarijų priežastis – ne vairavimo klaidos, o vairuotojo elgesys

Techninės klaidos vairuojant, Kelių eismo taisyklių nepaisymas, greičio viršijimas ar vairavimas apsvaigus nuo seno yra įvardijamos kaip pagrindinės keliuose įvykstančių eismo įvykių priežastys.
       2019-12-13 14:05:01

Pristatytos gairės „influencerių“ reklamos žymėjimui

Šiandien nuomonės formuotojams, reklamą socialiniuose tinkluose užsakantiems verslininkams bei kitiems suinteresuotiems asmenims pristatytos Reklamos žymėjimo socialinėje erdvėje gairės, parengtos po beveik metus Valstybinės vartotojų teisių apsaugos tarnybos (toliau – Tarnyba) vykdytos Lietuvos nuomonės formuotojų reklamos stebėsenos.
       2019-12-13 14:00:50

Šventinis stalas: kaip jį paruošti be streso?

Kalėdų laukimas – vienas gražiausių laikotarpių metuose. Tačiau šventišką nuotaiką gali aptemdyti perpildyti prekybos centrai, išlaidos dovanoms ir idėjų stygius šventiniams patiekalams. Kaip Kalėdų stalo ruošimo nepaversti nuovargį keliančiu darbu ir jam pasiruošti be streso?
       2019-12-13 13:57:55

Telefone laikote darbo duomenis? Atkreipkite dėmesį į šiuos patarimus

Darbui naudoti asmeninį telefoną yra išties labai patogu. Tačiau, ar esate tikras, kad visa jame kaupiama informacija yra tinkamai apsaugota? Pasaulio kibernetinio saugumo organizacijų lyderės „IronNet Cybersecurity“ atliktas tyrimas atskleidė, kad 80 proc. įmonių per metus patiria bent vieną kibernetinį įsilaužimą.
       2019-12-13 13:55:48

8 iš 10 lietuvių per šventes gauna nereikalingų daiktų

Ar pamenate, kiek nereikalingų daiktų radote po Kalėdų eglute praėjusiais metais? Net 8 iš 10 lietuvių teigia per Kalėdas gaunantys bent vieną nereikalingą daiktą, o 4 iš 10 tokias dovanas kaupia, rodo įspūdžio dovanų platinimo bendrovės „Gera dovana“ atlikta klientų apklausa.
       2019-12-13 13:52:31

2019 metų telefonų apžvalga: ką apie technologijų ateitį praneša šie telefonai

Iki šiol telefonų gamintojai stengėsi kurti tokius telefonus, kurie yra tik šiek tiek geresni už anksčiau pasirodžiusius konkurentų modelius. Tačiau 2019 metais išmaniųjų technologijų rinkoje įvyko nemažai pokyčių, kurie vienaip ar kitaip sudrebino telefonų rinką.
       2019-12-13 13:44:47

Daiktų internetas: 5 pavyzdžiai, atskleidžiantys jo potencialą

Daiktų internetas neabejotinai yra vienas pagrindinių XXI a. atributų. Tarpusavyje sujungti įvairūs įrenginiai ne tik praplečia savo galimybes, bet ir ženkliai keičia kasdienį žmonių gyvenimą.
       2019-12-12 12:16:50

Imuniteto stiprinimas žiemą – ką renkasi lietuviai?

Kiekvieną žiemą, spustelėjus rimtesniam šalčiui, susiduriame su aplinkoje siaučiančiais virusais. Į kovą su ligomis specialistai pataria įtraukti ne tik vaistus, bet ir atitinkamus maisto produktus, kurie sustiprintų imunitetą ir padėtų organizmui išlikti atsparesniam.
       2019-12-12 07:50:59

Ką dovanoti, kai linkime sveikatos?

Didžiųjų švenčių proga linkėti sveikatos – pats nuoširdžiausias būdas pasakyti, kaip žmogus jums rūpi. Tačiau kuo palydėti šiuos žodžius – daugeliui tikras galvosūkis. Pagrindinio šalies vaistinių tinklo „Eurovaistinė“ atstovė Jovita Juodsnukytė sako, kad pirmiausiai svarbu galvoti apie žmogų, o ne apie dovaną.
       2019-12-12 07:44:47

Dušo kabina be kalkių nuosėdų – misija įmanoma

Maudytis duše po tekančiu vandeniu – ne tik higienos procedūra, bet ir nepakartojamas malonumas, ryte suteikiantis žvalumo, vakare nuraminantis prieš miegą. Viskas būtų puiku, jei ne tos kalkių nuosėdos ant dušo sienelių.
       2019-12-11 13:00:28

Aktorius Vytautas Rumšas apie Atgimimo laikotarpį

Mintimis apie gyvenimą prieš 30 metų dalijasi aktorius ir režisierius Vytautas Rumšas. Pokalbis yra Lietuvos nacionalinio dramos teatro organizuojamo interviu ciklo, skirto 80 sezonui, dalis. Teatrologė Daiva Šabasevičienė kalbina teatro žmones, kviesdama tinklalaidėje papasakoti apie gyvenimą, spektaklius, užkulisius ir žiūrovus prieš 30 metų.
       2019-12-11 12:55:51

6 iš 10 lietuvių nėra linkę pratęsti garantijos: įvardijo, kodėl

60% lietuvių, įsigydami buitinę techniką, elektronikos prietaisus, TV, foto ar video techniką nėra linkę pratęsti jų garantijos. Tarp dažniausiai įvardijamų priežasčių – manymas, kad pigiems daiktams tokia garantija nereikalinga (32 proc.).
       2019-12-11 12:44:01

Proporcijos interjere: kaip vizualiai „padidinti“ namus?

Interjero dizainas apima ne tik grožį ir estetiką. Tam, kad kambarys atrodytų gerai, neužtenka jį tiesiog apstatyti moderniais baldais. Vienos svarbiausių taisyklių įrenginėjant namus yra simetrija ir proporcijos. Jos lemia, kaip bus išnaudota erdvė ir kaip žmogus jausis įėjęs į kambarį.
       2019-12-11 12:38:06

Vaizdo kokybės gerinimas – pagrindiniai kriterijai, renkantis televizorių

Technologijos vystosi labai greitai ir per penkis pastaruosius metus televizijos vaizdo ir garso kokybė pastebimai pagerėjo. Vos prieš kelerius metus, perkant televizorių, vienas iš pagrindinių kriterijų buvo ekrano dydis ir televizoriaus storis.
       2019-12-11 12:34:21

Kaip išmokyti vaiką plaukti: trenerių patarimai tėvams

Net ir garsiausi plaukikai ne tokiais gimsta, o jais tampa. O mokėjimas plaukti nebūtinai turi tapti sportiniu gebėjimu, visų pirma tai – vienas iš gyvybiškai svarbiausių įgūdžių ir atgaiva kūnui. Tad tėvų noras, kad vaikas išmoktų plaukti – visuomet sveikintinas.
       2019-12-10 11:08:01

Darbo rinkos tendencijos: 5 patarimai personalo vadovams

66 proc. Europos vadovų teigia, jog darbo rinkoje patiriamas talentų trūkumas. Jis net gi artėja prie krizinio lygmens, kai svarbiems strateginiams tikslams pasiekti trūks tai padaryti galinčios darbo jėgos. Dėl šios priežasties talentų pritraukimas įkaitusioje darbo rinkoje ir tinkamas personalo valdymas tampa ypatingai svarbiu uždaviniu.
       2019-12-10 11:02:24

Kalėdinė muzika: kodėl vienus džiugina, o kitus pykdo?

Dar lapkritį prasidėjęs kalėdinės muzikos bumas šiuo metu yra bene aukščiausiame taške – beveik neįmanoma praeiti pro prekybos centrą neišgirdus vieno garsiausių šios šventės hitų. Kodėl vienus tai erzina, o kiti, nesvarbu, kiek kartų jau girdėję, dainas kaskart noriai niūniuoja drauge?
       2019-12-10 10:39:47

Ar žinote kiek asmeninių duomenų kaupia jūsų programėlės?

Pasauliniais statistikos duomenimis, šiandien kiekvienas vartotojas savo išmaniajame telefone turi vidutiniškai apie 60-90 programėlių. Tačiau, vos 10 iš jų vartotojai naudoja reguliariai. Kaskart parsisiunčiant naują mobiliąją programą, išmaniojo šeimininko prašoma suteikti prieigą prie tam tikrų asmeninių duomenų.
       2019-12-10 07:15:45

Prieššventiniai vairuotojų išbandymai: kaip menkas įlenkimas virsta bauda

Prasidėjus šventiniams apsipirkimams ir renginiams žmonės dažniau nei įprastai automobilius palieka stovėjimo aikštelėse, sausakimšuose kiemuose ar siaurose gatvelėse. Draudikai įspėja, kad prieš šventes šiose vietose padaugėja smulkių avarijų.
       2019-12-06 14:58:11

Viešasis transportas Vilniuje judės greičiau – Ukmergės gatvė tik pradžia

Sostinės Ukmergės gatvės A juosta važiuoti galės viešasis transportas, elektromobiliai, taip pat nuo šios savaitės sugrąžinamas taksi judėjimas. Tyrimas ir rezultatų analizė parodė, kad spalį Ukmergės gatvės dalyje viešojo transporto greitis didėjo iki 30 proc., pažeidėjų sumažėjo beveik dvigubai.
       2019-12-06 11:51:59

Dviguba išmaniojo telefono apsauga: lengva pasidaryti – sunku „nulaužti“

Šiandien telefone telpa visas mūsų gyvenimas. Bet vienoje paskyroje saugomi ir visi mūsų prisijungimo duomenys, nuotraukos ar kita asmeninė informacija, todėl ją būtina tinkamai apsaugoti. Tą padaryti padeda slaptažodžiai, tačiau ši priemonė nėra visiškai patikima.
       2019-12-06 11:47:07

Įsigijote naują išmanųjį? Žingsniai, kuriuos turite atlikti nedelsiant

Ką tik įsigijote išmanųjį ir nekantraujate pradėti juo naudotis? Daugelis į rankas paėmę naują telefoną pirmiausia pradeda nuo smagių dalykų – išsirenka viršelio foną, skambučio melodiją ir skuba siųstis daugiausia naudojamas programėles.
       2019-12-06 07:58:51

Gyvūnų gynėjai sumokėjo už protu nesuvokiamą žiaurumą

Metų pradžioje paaiškėjo, kaip atsirado mitas apie tai, kaip gyviems kailiniams žvėreliams diriamas kailis. Tarptautinė kailio federacija pateikė įrodymus, jog už tai, kad du kinai tai padarytų prieš filmavimo kameras, jiems sumokėjo gyvūnų teisių aktyvistai.
       2019-12-05 18:20:48

Gydytoja perspėjo sergančiuosius: taip elgdamiesi atitolinate pasveikimą

Atvėsus orams ir prasidėjus peršalimų sezonui, dažnam tenka skirstyti prioritetus – likti sveikti namuose ar ir toliau rūpintis darbais sergant? Specialistai įspėja – pasirinkę pastarąjį variantą galime pakenkti ne tik savo, bet ir kolegų sveikatai, bei pataria, kokių priemonių imtis, norint pasveikti greičiau.
       2019-12-05 18:17:18

„Facebook“ imasi teisinių veiksmų prieš apgaulingas reklamas

„Facebook“ Kalifornijoje, JAV, pateikė ieškinį bendrovei „ILikeAd Media International Company Ltd.“ ir dviem fiziniams asmenims dėl reklamos sklaidos ir naudojimosi taisyklių pažeidimų. Skelbiant apgaulingas reklamas daryta žala „Facebook“ paskyroms ir skelbtas apgaulingas turinys, kuriuo buvo reklamuojamos suklastotos prekės ir dietinės piliulės.
* Skelbiamos įvairių šaltinių naujienos, todėl už jas neatsakome. Kai kurie teiginiai gali nesutapti su nuomone. Neatsakome už vartotojų komentarus.