iliustracija iliustracija
iliustracija iliustracija iliustracija

Digital banks – a common practice or the distant future?

2019-11-18 15:20:50

Ten years ago we probably haven't even thought of possibility to order a bank card online and that there will be no longer need for us to go to the bank unit where, in the end, the number of cash operations will decrease significantly. Banks are undergoing transformation, and their digitisation is faster than ever before. And it is bringing changes to us all.

It is no coincidence that this is also one of the hot topics of this year's Fintech Inn, the largest financial technology conference in the Nordic countries and the Baltic States.

Digitalisation is inevitability, not a necessity

According to the data of the European Banking Federation, the number of bank units is decreasing consistently. For example, in 2018, around 174,000 bank units operated across the European Union, and this is 5.6% less than in 2017. This decrease in the number of bank units is the greatest since the financial crisis of 2008-2009. Since 2008, the number of bank units across the EU decreased by as much as 27% or by 65 thousand. This trend reflects that the use digital banking solutions by consumers is becoming increasingly frequent. In 2018, 54% of the EU population used online banking and its solutions, and this is 3% more than in 2017. Lithuania is not an exception in this case. In 2008, there were 783 bank units in Lithuania, and this year there are three times less of them – just 252.

It is obvious that the number of users of bank digital services will continue to increase. The financial sector is still going through a period of active digital transformation. It is therefore natural to wonder whether traditional banks will overall remain. However, as Jekaterina Govina, Advisor to a member of the Board of the Bank of Lithuania, notes, there is still a lot of room for competition in Lithuania for convenience, price and accessibility of services. “Lithuania has already done a lot to prevent positive innovations in the financial market from encountering unnecessary obstacles. For example, we are developing LBChain technology platform, and regulatory technology (RegTech) solutions. Our customers are curious and receptive to innovations. It is, therefore, safe to say that Lithuania is a country open to digitisation in the banking sector,” says J. Govina. This is also shown by the fact that 65% of people in Lithuania use a smart phone to handle money related matters, and 68% of Lithuanians pay bills online.

In discussing whether digital banks will exclude traditional banks from the market, it is no coincidence that the representative of the Bank of Lithuania says that, overall, there is no longer sense to speak in such terms as “traditional banks“. “It is obvious that those who will not keep up with the changing environment and will not adapt to it and expectations of consumers, will be no longer needed,” notes J. Govina.

Digital banks – competitors or partners?

There is no doubt that digitalisation of services is one of the priority issues on agendas of all banks. Technologies are moving fast forward, and the development of sector of financial technologies (Fintech) and new market players (payment institutions and electronic money institutions) pose new challenges for banks.

Relatively low market entry costs, flexibility and specialisation are the main strengths of Fintech companies. For example, banks start everything from zero. Šarūnas Legeckas, the representative of German bank N26, operating exclusively in cyberspace, that will participate at Fintech Inn conference, says that in this case, it is important for digital banks to win customers who still work with traditional banks but are dissatisfied with the products they offer. “Customer needs are changing dramatically, consumers are increasingly using mobile devices for payment and banking services, they are used to such mobile services as Netflix, Spotify and Airbnb. So why should they not expect that their banks will as flexible and simple when it comes to experience of mobile costumers?” asks rhetorically Š. Legeckas.

On the other hand, traditional and digital banks are not significantly different from each other as it may seem, and they can often supplement each other. This became particularly relevant after the entry into force of the EU Payment Service Directive 2 (PSD2) in 2018. This Directive opened up access by financial service providers and third parties to data of payment service users, and expanded the concept of payment institution. It also enabled third parties to offer higher value-added services and to operate in all Member States with the authorisation from the supervisory authority of the host country.

Theory lags behind practice

Yet, it is not that simple. Tamaz Georgadze, the founder of a start-up Raisin, that has acquired MHB Bank in Germany (the attendees at Fintech Inn conference will also have a change to hear him speaking), says that although the PSD2 had to be of particular benefit to the customers, the reality turned out to be different. “Unfortunately, the way the directive has been implemented thus far, especially in Germany, reduces the comfort and convenience for users achieved so far. I think that market players need to gather together and define more precise technical standards, and to agree on rules in order to enhance the user experience,” assures T. Georgadze.

His opinion is generally supported by Š. Legeckas who assures that regulation of the financial sector is still lagging behind and it is less adaptable to the development of innovation in the banking sector. His opinion is supported in general by Š. Legeckas, who assures that regulation of the financial sector is still lagging behind and it does not adjust so fast to the development of innovation in the banking sector. For example, although N26 has licenses issued both by the Central bank of the Federal Republic of Germany and by the European Central Bank, that permit operating across the EU, yet, there is a lack of harmonisation and uniform treatment of rules in different countries.

“This applies particularly to compliance topics. For example, some clients or employers do not accept payments from IBAN accounts from other countries of the European Economic Area, sometimes IBANs (account codes) of some countries are still treated with greater caution although all SEPA countries have agreed on the IBAN system,” tells Š. Legeckas and adds that IBAN was adopted to simplify national and international payments in order to reduce the risk of errors in processing transactions.

And while a new generation of bank customers, the generation that grew up with information technologies and that should be offered completely different financial services, is already coming, traditional banks still retain their positions because of reliability they have acquired. It is just a matter of time when digital banks will catch up with them in terms of reliability. “An essential prerequisite - to provide excellent services which are characterised by superior product experience and better prices than those currently offered by market participants,” notes T. Georgadze.

Although banks are naturally conservative, a transformation of their business model and services is inevitable. It takes time to build confidence. However, it can be built faster if this is openly discussed and all parties understand what each of them needs or what each of them wants. the upcoming Fintech Inn conference will be one of the platforms and a great opportunity for consumers to better understand and gain confidence in digital banks and the services they provide, and business representatives and regulators will have the opportunity to discuss about the regulatory environment and barriers, that are potentially created by it, in terms of development of digital bank services.

Fintech Inn conference is organised by the Ministry of Finance of the Republic of Lithuania, the Ministry of Economy and Innovation of the Republic of Lithuania, the Ministry of Foreign Affairs of the Republic of Lithuania, the Bank of Lithuania, the Agency for Science, Innovation and Technology, and the Public Institution Invest Lithuania. All these institutions joined forces to make Lithuania the Fintech leader in Europe.

Naujienos komentarai

Jūsų komentaras

Jūsų vardas:

Jūsų kontaktai:

Fotorebuso atsakymas:

Jūsų komentaro tekstas:

Daugiau naujų naujienų
       2020-01-24 09:53:51

Draudikai atkreipia dėmesį: ką reikia žinoti mokant vairuoti šeimos narį?

Kelias iki vairuotojo pažymėjimo gavimo – ilgas ir vingiuotas, todėl neretai norėdami tvirčiau jaustis per praktikos egzaminą, vairavimo įgūdžių lavinimą patikime ne instruktoriams, o artimiesiems.
       2020-01-24 08:20:36

Praėjusiais metais lietuviai labiausiai pirko vyną – kodėl?

Valstybinei mokesčių inspekcijai paskelbus praėjusių metų alkoholio produktų realizavimo duomenis, akivaizdžiai matyti, kad galutinėje lentelėje karaliauja vynas. Jo pardavimai per 2019 m. išaugo net 18 proc.
       2020-01-24 08:16:37

Gali tekti susiveržti diržus: taupyti šiemet bus sunkiau

Pabrangusi elektra, degalų kainų šuolis ir iš paskos didėsiančios kitų prekių bei paslaugų kainos šiais metais sumažins Lietuvos gyventojų galimybes susitaupyti lėšų ilgesniam periodui. Juolab kad jau dabar šeimų biudžetą labiausiai tuština būtiniausios pragyvenimo išlaidos – šildymas, maistas ir paskolų grąžinimas.
       2020-01-23 17:34:28

Po „Brexit“ siuntas siųsti į Jungtinę Karalystę metus galėsime taip pat

Trečiadienį Jungtinės Karalystės Lordų Rūmams pritarus „Brexit“ sutarties įstatymo projektui ir, jeigu karalienė Elizabeth II jį patvirtins, iki šio mėnesio pabaigos ši šalis gali išstoti iš Europos Sąjungos.
       2020-01-23 17:30:14

Liudas Mažylis apie metų planus: „Bus intrigų“

Profesorius Liudas Mažylis jau daugiau nei pusmetį dirba Europos Parlamente (EP), kur jam pavyksta sėkmingai sujungti visas profesines patirtis: čia gelbsti ir chemiko, ir Europos Sąjungos politikos bei Europos integracijos dėstytojo žinios.
       2020-01-23 17:27:11

Lietuva ruošiasi 5G ryšio plėtrai

Aiški 5G ryšio plėtros vizija ir koordinuoti veiksmai padės Lietuvai siekti lyderystės 5G ryšio technologijoje tarp kitų Europos Sąjungos valstybių. Lietuva, įdiegusi šią naujos kartos technologiją, gali tikėtis pokyčių visuose svarbiausiuose sektoriuose.
       2020-01-23 13:39:22

Paskaičiuota, kiek įmonėms kainuoja netinkamo IT specialisto įdarbinimas

Verslo sėkmė priklauso nuo darbuotojų ir jų turimų kompetencijų. Tačiau rasti tinkamą specialistą, ypač IT srityje, šiandien tampa tikru iššūkiu daugelyje pasaulio šalių.
       2020-01-23 13:35:01

Mitas, kad saulės energijai reikia elektrinės ant stogo

„Galimybė vartoti žaliąją energiją gyvenant daugiabutyje iš tiesų unikali, ypač įvertinus tai, jog galima net neturėti elektrinės ant stogo ar šalia daugiabučio“, – pasakoja vilnietė Renata Sagatauskė.
       2020-01-23 13:30:57

Ilgai lauktos slidinėjimo atostogos: kaip jomis džiaugtis be traumų?

Iki pat kovo mėnesio tęsiantis slidinėjimo sezonui, šio sporto mėgėjai traukia į populiarius kalnų kurortus užsienyje, o draudikai skaičiuoja išaugantį traumų skaičių. Nepalankiai susiklosčius aplinkybėms, nusileidimas nuo kalno gali baigtis ne malonių įspūdžių aptarimu su draugais.
       2020-01-22 07:52:07

Nuotolinė ateities buitis: namams skirtos inovacijos, kurių norės daugelis

Praūžus metų laukiamiausiai „CES 2020“ technologijų parodai, žiniasklaida mirga nuo dar nematytų inovacijų ir neįtikėtiną pažangą rodančių prietaisų. Technologijų gamintojai pasistengė ir savo vartotojams pristatė daugybę buitį palengvinsiančių įrenginių.
       2020-01-22 07:35:31

Ligonių kasos pataria: kaip pasirinkti gydymo įstaigą?

Nors laisvai pasirinkti gydymo įstaigą, kurioje norima gauti pirminės asmens sveikatos priežiūros bei šeimos gydytojo paslaugas, privalomuoju sveikatos draudimu apdrausti Lietuvos gyventojai gali jau gerą dešimtmetį, dėl tokio sprendimo žmonėms vis dar kyla vienokių ar kitokių klausimų.
       2020-01-22 07:29:31

Atlyginimas be lubų: kodėl gerai, kai darbuotojai uždirba daugiau nei vadovai

Didesnis atlygis turi labai menką ryšį su pasitenkinimu savo darbu, rodo per pastaruosius 120 metų atliktų tyrimų apžvalga. Kaip pastebi „Bitės“ pardavimo vadovas Giedrius Skliutas, situacija pasikeičia į priešingą pusę, kai bendrovėje įvedama atlygio be lubų sistema.
       2020-01-22 07:24:39

Saugantiems automobilius nuo vagių – veiksmingi patarimai

Automobilių detalių vagysčių Lietuvoje nuosekliai mažėja, tačiau vagių padaroma žala auga. Draudikai skaičiuoja, kad taip yra dėl didėjančio modernesnių automobilių, kuriuose montuojama daugiau įvairios įrangos – neretai, ganėtinai brangios arba turinčios aukštą vertę antrinėje rinkoje, skaičiaus.
       2020-01-22 07:20:54

Per 2019 metus – 1000 pranešimų RRT apie neteisėtą ar žalingą turinį internete

Per 2019 m. Lietuvos Respublikos ryšių reguliavimo tarnyba (RRT) interneto karštąja linija „Švarus internetas“ gavo 998 pranešimus apie neteisėtą ar žalingą turinį internete. Interneto vartotojai siuntė pranešimus apie internete aptiktą informaciją.
       2020-01-22 07:15:32

5 priežastys, kurios įtikins valgyti daugiau avokadų

Nors greitas gyvenimo tempas apsunkina galimybę į savo racioną įtraukti maistingų produktų, prekybos tinklo „Iki“ ekspertai išskiria svarbiausias avokadų savybes, kurios įtikins rinktis šį vaisių net labiausiai neturinčius laiko sveikai mitybai.
       2020-01-22 07:05:17

Lietuva turi ambiciją tapti žaliosios ekonomikos ir skaitmenizacijos lydere

Viešėdamas Pasaulio ekonomikos forume Davoso mieste, Šveicarijoje, Lietuvos Respublikos Prezidentas Gitanas Nausėda dalyvavo Europos lyderiams organizuotuose pietuose, kuriuose pasakė sveikinimo kalbą tema „Ekonominio augimo skatinimas Vidurio ir Rytų Europoje“.
       2020-01-18 11:14:36

Autonominis avarinis stabdymas: revoliucinė, bet ne visada veikianti sistema

2022 metais visi nauji Europos Sąjungoje parduodami automobiliai privalės stabdyti patys, t. y. turėti autonominio avarinio stabdymo (angl. Autonomous Emergency Braking, AEB) sistemas.
       2020-01-18 11:05:38

Apsipirkimas mobiliuoju telefonu: ko galime pasimokyti iš jauniausių?

Pasaulinės elektroninės prekybos statistikos duomenys rodo, jog 2020-ieji bus tie metai, kai perkant internetu mobilieji įrenginiai nukonkuruos kompiuterius. Populiarėjantis apsipirkimo būdas yra daug patogesnis dėl galimybės įsigyti norimų prekių bet kur ir bet kada.
       2020-01-17 17:00:16

Programavime įgyvendinti sumanymą iš pirmo karto sunkiai pavyksta

Informacinės technologijos (IT) mūsų gyvenime jau apsigyveno seniai ir trauktis nežada. Su informatika susijusių specialybių populiarumas vis dar auga, nors galima išgirsti nuomonių, kad šioje srityje specialistų turime daug, bet šią sferą profesionaliai išmanančių – trūksta.
       2020-01-17 16:55:58

Slaptos „Google Chrome“ funkcijos: kaip iš naršyklės gauti dar daugiau?

Šiandien interneto naršyklė „Google Chrome“ vis dar yra populiariausia pasaulyje. Dėl jos funkcionalumo, greičio ir patogumo, naršykle naudojamasi įvairiose platformose nuo asmeninių kompiuterių iki „Android“, „iPhone“ ar „iPad“ įrenginių.
       2020-01-17 16:47:24

Pieno kaina išaugo – stambieji ūkiai gauna europinį vidurkį

Lietuvos pieno perdirbimo įmonės 2019 metų gruodį už natūralų pieną stambiesiems šalies pieno ūkiams mokėjo europinį vidurkį siekiančią supirkimo kainą – 338,5 eurus už toną, arba 0,8 proc. daugiau nei lapkritį.
       2020-01-17 16:44:38

Saugūs internete: virtualaus gyvenimo taisyklės jaunuoliui

Šiandien jaunuoliai yra aktyvūs technologijų vartotojai, tad niekur nepalikti skaitmeninių pėdsakų internete beveik neįmanoma. Dėl to, itin svarbu rūpintis savo skaitmenine tapatybe, virtualioje erdvėje elgtis atsakingai ir apgalvotai, taip, kaip realiame gyvenime.
       2020-01-17 16:40:53

Mokslininkas apie žiemą dygstančius grybus: šis reiškinys mums siunčia žinią

Viešojoje erdvėje šią žiemą netrūksta gyventojų keliamų nuotraukų, kuriose – miške rasti grybai. „Tai ne prasimanymas, o šių metų žiemos realybė.
       2020-01-17 16:37:26

Laikas, kai moterų akys nustoja blizgėti: kaip sau padėti?

Keičiantis amžiui, keičiasi ir moteriškų hormonų pusiausvyra, o tai turi įtakos ir savijautai. „Eurovaistinės“ sveikatos specialistai sako pastebintys, kad moterims, kurios nežino, kaip tinkamai pasirūpinti savimi, tai gali trukdyti netgi paprasčiausiai kasdienei veiklai.
       2020-01-17 08:11:18

Dakaro organizatoriai „Agrorodeo“ komandai įteikė medalius už pagalbą varžovui

Dakaro ralio organizatoriai Vaidotui Žalai ir Sauliui Jurgelėnui už pagalbą prancūzų R. Chabot ir G. Pillot ekipažui įteikė „Epic story“ atminimo medalius, kurie yra dalijami istorijų, labiausiai atspindinčių Dakaro ralio dvasią dalyviams.
       2020-01-16 12:15:31

Banko kortelės kodą bandė išgauti mirtinais smūgiais

Panevėžio apygardos prokuratūros prokuroras Arvydas Gramba, surašęs kaltinamąjį aktą, teismui perdavė baudžiamąją bylą, kurioje trys visaginiečiai kaltinami nužudymu. Jiems taip pat pareikšti kaltinimai dėl neteisėto disponavimo nužudytojo mokėjimo kortele bei jos neteisėto panaudojimo.
       2020-01-16 12:08:03

ES suteikė Estijos pavėžėjimo paslaugų platformai „Bolt“ 50 mln. Eur kreditą

EIB suteikia įmonės „Bolt“ plėtrai bei tyrimams ir naujiems produktams kurti 50 mln. Eur vertės kvazikapitalo kreditą. „Bolt“ investuos šios paskolos lėšas į savo teikiamų pavėžėjimo paslaugų saugos, patikimumo ir tvarumo didinimą.
       2020-01-16 11:45:34

Gyvenimas „nuo algos iki algos“: ką vertėtų daryti kitaip?

Nauji metai dažnam yra naujų darbų bei tikslų įgyvendinimo pradžia – prisižadama išmokti ką nors naujo, pradėti sveikiau gyventi ar galiausiai – nuosekliau ir atsakingiau planuoti finansus, kad paskutinės dienos iki atlyginimo nebūtų kupinos nerimo.
       2020-01-16 09:01:48

Kaip pamačius nuolaidas nepamesti galvos?

Sausį drąsiai galime vadinti atsinaujinimo mėnesiu. Jo laukiame ne tik dėl to, kad pradedame vykdyti Naujųjų metų išvakarėse sau duotus pažadus, tačiau šį mėnesį prasideda ir taip laukti išpardavimai. Didžioji dalis moterų skuba nusipirkti seniai nusižiūrėtą suknelę, batelius ar rankinę, kuriai vis pagailėdavo pinigų.
       2020-01-16 08:53:54

„Microsoft“ galimybė studentams: kviečia kurti dirbtinio intelekto sprendimus

Technologijų kompanija „Microsoft“ Lietuvoje ieško inovatyvių studentų ir kviečia juos dalyvauti konkurse „AI Guardians“. Jo tikslas – rasti geriausias, dirbtiniu intelektu paremtų sprendimų idėjas, kurios padėtų tobulinti aukštąjį mokslą.
* Skelbiamos įvairių šaltinių naujienos, todėl už jas neatsakome. Kai kurie teiginiai gali nesutapti su nuomone. Neatsakome už vartotojų komentarus.