What will drive institutional capital to crypto businesses?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies and contributes to the general distrust in the crypto market. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Simply put, crypto custody means that a third-party provides storage and security services for cryptocurrencies. It is important because the development of such services could enable institutional investors who hold copious amounts of cryptocurrencies to start trading securely.

Too little firms are providing the crypto custody solutions and their prices are too high. It is a vicious circle — services are not affordable; thus, a very few are willing to pay a high price. Low demand for the service bares the prices from falling.

Insurance has to become a standard

Insurance is a standard commodity in the traditional financial sector. To drive institutional investment in the crypto market, this sector has to offer secured digital assets storage. This will preserve the interests of investors and build trust in the industry.

It is not just a bare-bones idea. Just at the beginning of October this year, a major crypto exchange Gemini, based in New York, obtained insurance coverage from a consortium of leading insurance providers led by Aon. Aon is a multibillion-dollar insurance behemoth.

Yusuf Hussain, Head of Risk at Gemini, stressed the importance of providing sufficient consumer protection to assure that investors can freely trade cryptocurrencies without the possibility of fund theft.

Gemini is not alone. BitGo and Coinbase have its own custody offerings.

The second aspect of crypto custody service — security. Before providing their capital, major players want to make sure that the operational risk is at a minimum, and without proper security, policy service providers will continue failing to attract them.

Smart regulation is inevitable

The third factor driving institutional capital to crypto businesses will be regulation. Crypto custodians and the government can learn a lot from the global custodians that have been guarding assets for institutional investors.

The legal framework has to be drawn before the big players can enter the crypto courtyard. There are several crypto custody service providers that are already in negotiations with the Financial Industry Regulatory Authority (FIRA) and Securities and Exchange Commission (SEC). Soon there should be many custodians qualified by the official regulators.

Gintautas Scerbavicius, CTO at HODL Finance

• Dėl covid-19 Vokietijos ekonomika gali susitraukti daugiau kaip 20%.
• Vaistininkai sunerimę – pirmoji karantino savaitė senjorų įpročių nepakeitė.
• Vėlų vakarą - 19 naujų koronaviruso atvejų, iš viso kovo 23-iąją – 36.
• Premjeras: pasirašėme sutartį dėl testų ir reagentų tiekimo Lietuvai.
• Rekomenduojama viešose vietose dėvėti asmens apsaugos priemones.
• Patvirtintų sergančiųjų koronavirusu skaičius Lietuvoje pasiekė 160.
• Alytuje rytoj pradės veikti mobilusis punktas.
• Telšiuose rytoj pradės veikti mobilusis punktas.
• Kardiologai pataria specialistams, kaip elgtis koronaviruso pandemijos metu.
• Kaip prižiūrėti nėščiąsias ir gimdyves su koronaviruso infekcija?
• Esantiems izoliacijoje – specialios rekomendacijos dėl šiukšlių tvarkymo.
• Kartojame Italijos klaidas. Gal susiprotėsim?
• Kritinis mąstymas – vienas iš ginklų prieš socialinę inžineriją ir paniką.
• Žmonės pradeda pirkti racionaliau, poreikio reguliuoti srautus nėra.
• Likite ir judėkite namuose: svarbiausi aktyvumo pratimai ir patarimai senjorams.
• Sekmadienio vakarą nustatyta 14 naujų atvejų.
• Penki tūkstančiai reagentų – jau Vilniuje.
• GMP asociacijos vadovo Nerijaus Mikelionio kreipimasis į Lietuvos gyventojus.
• Patvirtinti dar 24 koronaviruso atvejai.
• Iš Belgijos kariuomenės „Spartanas“ parskraidina Lietuvai koronaviruso reagentų.
• Kitokia vandens diena: geriamasis vanduo ir COVID-19.
• Arsiu kaip bėris, kad tik netektų niekam pirkti vainikų.
• Šiąnakt patvirtinti dar 6 koronaviruso atvejai.
• Priimtas sprendimas dėl Ukmergės ligoninės.
• Ligoninės gali tapti koronaviruso židiniais, ir nesivalkiokite gatvėmis.
• Patvirtinta dar 14 koronaviruso atvejų.
• Mobilieji punktai veiks iki pietų.
• „Telia“: ryšio srautų gyventojams ir verslui neribosime.
• Ligonių kasos ragina nedelsiant susisiekti dėl medicinos pagalbos užsienyje.
• Nustatyti dar 6 nauji koronaviruso atvejai.
• Lietuvoje mirė pirmasis koronavirusu užsikrėtęs žmogus.
• Diana Nausėdienė: likime namuose dėl savęs ir tų, kurie aukojasi.
• Nustatyta dar 14 naujų koronaviruso atvejų.
• Nustatytas šiandien dar vienas naujas koronaviruso atvejis.
• Nustatytas vienas naujas koronaviruso atvejis.
• „Išjungti“ žmogui kenksmingus organizmus galima ir šviesos jungikliu?
• Lietuva perka apsaugos priemones medikams, jos – pakeliui.
• 9 patarimai, kaip taupyti energiją daug laiko praleidžiant namuose.
• Priemonių, kurių imasi Europa COVID-19 suvaldyti, nepakanka.
• Kaip pasinaudoti krize ir verslą vystyti elektroninėje erdvėje.

Šio sąrašo naujienos detaliau

Daugiau ankstesnių naujienų:  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64