What will drive institutional capital to crypto businesses?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies and contributes to the general distrust in the crypto market. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Simply put, crypto custody means that a third-party provides storage and security services for cryptocurrencies. It is important because the development of such services could enable institutional investors who hold copious amounts of cryptocurrencies to start trading securely.

Too little firms are providing the crypto custody solutions and their prices are too high. It is a vicious circle — services are not affordable; thus, a very few are willing to pay a high price. Low demand for the service bares the prices from falling.

Insurance has to become a standard

Insurance is a standard commodity in the traditional financial sector. To drive institutional investment in the crypto market, this sector has to offer secured digital assets storage. This will preserve the interests of investors and build trust in the industry.

It is not just a bare-bones idea. Just at the beginning of October this year, a major crypto exchange Gemini, based in New York, obtained insurance coverage from a consortium of leading insurance providers led by Aon. Aon is a multibillion-dollar insurance behemoth.

Yusuf Hussain, Head of Risk at Gemini, stressed the importance of providing sufficient consumer protection to assure that investors can freely trade cryptocurrencies without the possibility of fund theft.

Gemini is not alone. BitGo and Coinbase have its own custody offerings.

The second aspect of crypto custody service — security. Before providing their capital, major players want to make sure that the operational risk is at a minimum, and without proper security, policy service providers will continue failing to attract them.

Smart regulation is inevitable

The third factor driving institutional capital to crypto businesses will be regulation. Crypto custodians and the government can learn a lot from the global custodians that have been guarding assets for institutional investors.

The legal framework has to be drawn before the big players can enter the crypto courtyard. There are several crypto custody service providers that are already in negotiations with the Financial Industry Regulatory Authority (FIRA) and Securities and Exchange Commission (SEC). Soon there should be many custodians qualified by the official regulators.

Gintautas Scerbavicius, CTO at HODL Finance

• Geriausias televizorius jūsų namams: kaip tokį išsirinkti?
• NT rinkos rodiklis, galintis padėti prognozuoti, ar pigs būstas Lietuvoje.
• Rekordiniai karščiai Lietuvoje puola ir išmaniuosius įrenginius.
• „Uber“ pristato savaeigę transporto priemonę, maisto pristatymo dronais testus.
• Uber pristatė oro transporto kelionių naujoves.
• Vienas iš šešių šalies gyventojų nėra nė karto iškėlęs kojos iš Lietuvos.
• Pasakyk, kur gyveni, pasakysiu, kokia tavo sveikata.
• Įjungtas – įprastas televizorius, išjungtas – tikras meno kūrinys.
• Būdai, kaip susikurti modernią ir patogią darbo erdvę namie.
• 5 svarbiausios procedūros, atliekamos automobilio techninės priežiūros metu.
• Rekordinis karštis padidina širdies smūgio pavojų: kaip apsisaugoti?
• Pradedama teikti hibridinės televizijos paslauga HiTV.
• Tyrimas: maisto gaminimas virš žarijų leidžia neskubant pabūti drauge.
• „Dėl keliamos krizės valstybėje kaltas tik R. Karbauskis“.
• Prekes galėsime pasimatuoti, o vėliau – ir atsispausdinti 3D spausdintuvu?
• Birutės Mar „ANTIGONEI“ – net du apdovanojimai Ukrainoje.
• Vartotojas turi atidžiai deklaruoti suvartotą elektros energijos kiekį.
• Jungti technologijas ir estetiką vis dažniau imasi moterys.
• Dronai Lietuvoje: kaip užtikrinti skrydžių saugą.
• Geros ausinės išmaniajam telefonui: stilingos, galingos ar belaidės?
• Šuoliui į karjerą IT reikia mažiau nei metų.
• Ką būtina turėti pirmos pagalbos krepšyje vykstant į gamtą.
• 3 taupymo būdai nemokantiems taupyti.
• Automobilio paruošimas vasarai: kuo pasirūpinti, kad vėliau netektų nusivilti?
• Valstybė ėmėsi „eterio piratų“, perspėja apie galimas baudas ir jų klientams.
• Pasienio rajonuose su Lenkija: sparčiai mažėjanti mažmeninės prekybos apyvarta.
• Inžinerinių specialybių studentai – vieni geidžiamiausių darbuotojų.
• 5 nekalti triukai, padėsiantys atsispirti tingioms vasaros pagundoms.
• Rabarbarų sezonas įsibėgėjo: paklausa pasiekė piką.
• Šarūnas Marčiulionis renkasi Lietuvą.
• Darbo užmokesčio augimo keliai išsiskyrė privačiajame ir viešajame sektoriuose.
• Intymi moterų sveikata: vasarą pavojai tyko ir paplūdimyje.
• Europos mąstymo vingiai: ateityje – pražūtis ar pakilimas?
• Malonumas pirkti ir tobulos nuotraukos instagramui.
• LG OLED televizoriai su dirbtiniu intelektu - jau greit Lietuvoje.
• Kaip laiku atpažinti telefoninius virusus ir išvengti jų „malonės“?
• Naujausi pasiekimai kuriant ir tobulinant Saulės elementus.
• Saulės spinduliai gali pakenkti ne mažiau nei rūkymas.
• Maksimalus kaupimas pensijai – kas tai yra ir kodėl verta jį pasirinkti?
• Nuomonė: ar reikia pirkti būstą visam gyvenimui.

Šio sąrašo naujienos detaliau

Daugiau ankstesnių naujienų:  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54