What will drive institutional capital to crypto businesses?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies and contributes to the general distrust in the crypto market. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Simply put, crypto custody means that a third-party provides storage and security services for cryptocurrencies. It is important because the development of such services could enable institutional investors who hold copious amounts of cryptocurrencies to start trading securely.

Too little firms are providing the crypto custody solutions and their prices are too high. It is a vicious circle — services are not affordable; thus, a very few are willing to pay a high price. Low demand for the service bares the prices from falling.

Insurance has to become a standard

Insurance is a standard commodity in the traditional financial sector. To drive institutional investment in the crypto market, this sector has to offer secured digital assets storage. This will preserve the interests of investors and build trust in the industry.

It is not just a bare-bones idea. Just at the beginning of October this year, a major crypto exchange Gemini, based in New York, obtained insurance coverage from a consortium of leading insurance providers led by Aon. Aon is a multibillion-dollar insurance behemoth.

Yusuf Hussain, Head of Risk at Gemini, stressed the importance of providing sufficient consumer protection to assure that investors can freely trade cryptocurrencies without the possibility of fund theft.

Gemini is not alone. BitGo and Coinbase have its own custody offerings.

The second aspect of crypto custody service — security. Before providing their capital, major players want to make sure that the operational risk is at a minimum, and without proper security, policy service providers will continue failing to attract them.

Smart regulation is inevitable

The third factor driving institutional capital to crypto businesses will be regulation. Crypto custodians and the government can learn a lot from the global custodians that have been guarding assets for institutional investors.

The legal framework has to be drawn before the big players can enter the crypto courtyard. There are several crypto custody service providers that are already in negotiations with the Financial Industry Regulatory Authority (FIRA) and Securities and Exchange Commission (SEC). Soon there should be many custodians qualified by the official regulators.

Gintautas Scerbavicius, CTO at HODL Finance

• Neparduoti ir greit gendantys maisto produktai virsta elektra ir šiluma.
• PayPal pataria: ko reikia mažiems ir vidutiniams el. prekybininkams.
• Neatrastos naujos kartos televizorių funkcijos.
• Kuo skiriasi OLED ir Q-LED TV?
• Uber pristato naują keleivių saugumo funkciją.
• Telefonų ekranų kokybė kaip televizorių.
• Įsigaliojo sprendimas blokuoti interneto svetainę http://pdfknygos.net.
• Ainius Lašas: vakarietišką išsilavinimą galima įgyti ir Lietuvoje.
• Gatves užplūdę elektriniai paspirtukai tapo ne tik pramoga: traumų vis daugėja.
• Kas lėmė, kad beveik visi gamintojai pradėjo kurti SUV automobilius?
• Mindaugo karūnavimas: lietuviai nežino kur, baltarusiai – kada.
• Naujiena vairuotojams: „Tele2“ pradėjo siūlyti privalomojo draudimo paslaugą.
• Pokyčiai atliekų surinkimo sistemoje: ką turi žinoti vilniečiai?
• 4 taisyklės, padėsiančios konservavimą atrasti iš naujo.
• Tyrimas: ką lietuviai dažniausiai pamiršta pasiimti į kelionę?
• Atostogos kaip kine: 5 kelionėms įkvepiantys filmai.
• Ateities technologijos jūsų televizoriuje – ko dar nežinojote?
• Kad kelionė vyktų: ką reikėtų žinoti apie skrydžiui reikalingus dokumentus?
• Už geriausią „Huawei“ telefonu darytą nuotrauką – garbė ir 10 tūkst. eurų.
• Naujas šaldytuvas: 4 žingsniai, kaip išsirinkti tinkamiausią.
• Fotografuojame vasarą: kokių programėlių mums reikės?
• SMS žinutes nugalėjo susirašinėjimo programėlės.
• Įdomu: 6 išmaniojo telefono supergalios, apie kurias nežinojote.
• Daug valstybių aplankiusio lietuvio patarimai, kaip kelionėje elgtis su pinigais.
• Kokiems dar IT specialistams darbdaviai pasirengę mokėti dvigubai?
• Prakaitavimas išduoda vyrų jaudulį ir stresą. Kas grąžina pasitikėjimą savimi?
• Keliauju be rūpesčių: kaip įveikti skrydžio baimę?
• Atostogautojų įpročiai: šeši iš dešimties į keliones leidžiasi su antrąja puse.
• BBQ mama: „Šašlyką galima iškepti net iš šoninės“.
• Lietuvos oro uostai: apie naują ir esamus.
• Renginių inžinerija: specialistai graibstomi jau nuo pirmųjų kursų.
• Ilgojo savaitgalio grėsmės: traumos buityje ir gamtoje.
• Bet kurią veją gali prižiūrėti robotas vejapjovė.
• Naujos skaitmeninės priemonės kovai su šešėliu.
• Atskleidžia, kodėl jus vis dar gelia uodai.
• Daugėja peršalimo atvejų: ligą sukelti gali paprasčiausias kondicionierius.
• Geriausias LG siūlomas LED televizorius „NanoCell“ – jau ir Lietuvoje.
• Kaune iškilo legendinei senbernarei Bitei skirta skulptūra.
• Populiariausių ir geriausiai apmokamų programavimo kalbų Europoje TOP 10.
• „Mobility Tech 2019“: savivaldžių automobilių ateities politika gimsta Vilniuje.

Šio sąrašo naujienos detaliau

Daugiau ankstesnių naujienų:  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55