What will drive institutional capital to crypto businesses?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Transparency and security remain among of the greatest challenges in crypto businesses today. Criminal activities, like exchange hacks or ICO scams, have great implications for the prices of cryptocurrencies and contributes to the general distrust in the crypto market. Could crypto custody be part of the solution to these problems?

Simply put, crypto custody means that a third-party provides storage and security services for cryptocurrencies. It is important because the development of such services could enable institutional investors who hold copious amounts of cryptocurrencies to start trading securely.

Too little firms are providing the crypto custody solutions and their prices are too high. It is a vicious circle — services are not affordable; thus, a very few are willing to pay a high price. Low demand for the service bares the prices from falling.

Insurance has to become a standard

Insurance is a standard commodity in the traditional financial sector. To drive institutional investment in the crypto market, this sector has to offer secured digital assets storage. This will preserve the interests of investors and build trust in the industry.

It is not just a bare-bones idea. Just at the beginning of October this year, a major crypto exchange Gemini, based in New York, obtained insurance coverage from a consortium of leading insurance providers led by Aon. Aon is a multibillion-dollar insurance behemoth.

Yusuf Hussain, Head of Risk at Gemini, stressed the importance of providing sufficient consumer protection to assure that investors can freely trade cryptocurrencies without the possibility of fund theft.

Gemini is not alone. BitGo and Coinbase have its own custody offerings.

The second aspect of crypto custody service — security. Before providing their capital, major players want to make sure that the operational risk is at a minimum, and without proper security, policy service providers will continue failing to attract them.

Smart regulation is inevitable

The third factor driving institutional capital to crypto businesses will be regulation. Crypto custodians and the government can learn a lot from the global custodians that have been guarding assets for institutional investors.

The legal framework has to be drawn before the big players can enter the crypto courtyard. There are several crypto custody service providers that are already in negotiations with the Financial Industry Regulatory Authority (FIRA) and Securities and Exchange Commission (SEC). Soon there should be many custodians qualified by the official regulators.

Gintautas Scerbavicius, CTO at HODL Finance

• Užsienio startuoliai vis dažniau renkasi Lietuvą.
• Apie alergiją žiedadulkėms: "Tik pažintis su gamta leidžia įgyti imunitetą".
• ES tikisi po 20 milijardų eurų kasmetinių investicijų į dirbtinį intelektą.
• Konferencijoje - žiniasklaidos ekspertų diskusija apie visuomeninį transliavimą.
• Atsparumas antibiotikams auga: didžiausios klaidos vartojant antibiotikus.
• Urbanistas iš Belgijos: rūpinkitės ekosistema ir nebeplėskite priemiesčių.
• Užstrigusio žmogaus problemos – LNDT premjeroje „Orfeo. Miesto šviesos“ .
• Nevalyti kaminai, stiprūs vėjai ir deginama žolė spendžia spąstus.
• Registrų centro IT vizija ir plėtra patikėta R. Ryliškiui.
• 5 patarimai perkančiam lėktuvo bilietus: apsisaugokite nuo netikėtų išlaidų.
• Mokėjimų gigantas „Visa“ įsigijo įmonę Lietuvoje.
• E. pilietybė: kodėl lietuviai, latviai ir ukrainiečiai verslą kuria Estijoje?
• Išpildyta utopinė svajonė: dantų tiesinimas be breketų.
• „Huawei P30 Pro“ pripažintas geriausiai fotografuojančiu telefonu.
• Perdirbėjai iš Lietuvos ūkių žaliavos galėtų supirkti daugiau.
• Fejerverkai: trijų tūkstančių metų išradimas, stebinantis ir šiandien.
• Lenktynininko gudrybės – kaip vairuoti ekonomiškiau ir saugiau.
• Nuo kitos savaitės ant Žaliojo tilto išvysime pirmąsias naujas instaliacijas.
• Vaistininkė perspėja, kas atsitiks visiškai atsisakius pieno produktų.
• Gyventojų pensijų kaupimo sąskaitas papildė 33 mln. eurų.
• Vis daugiau gydymo įstaigų suinteresuotos teikti nemokamas paslaugas.
• Pasaulinė sveikatos diena: ligų šaltinio ieškokite lėkštėje.
• Saugaus eismo diena: 3 išmanūs patarimai vairuotojams.
• Meningokokinė infekcija pavojingiausia vaikams iki penkerių metų.
• Įspėjimas keliautojams – Mozambike plinta cholera.
• Vyriausybės ataskaita - prioritetinėse srityse kilo daugiausia problemų.
• Lietuvos naujų automobilių rinkoje dominuoja SUV modeliai.
• Atsisakyta pradėti ikiteisminį tyrimą dėl M. Ivaškevičiaus romano „Žali".
• Ieškau mažo buto. Vietos automobiliui nereikia.
• Lietuvos žmonėms brangiausias turtas – namai, pinigai ir išmanieji telefonai.
• Lietuvių įpročiai: kaip internete apsiperka skirtingos kartos.
• Maisto sergėtojas – šaldytuvas: kaip palaikyti jame tvarką?
• „Luminor“ ribos kodų kortelių funkcionalumą – siūlo saugesnius įrankius.
• Vilniaus oro uoste bus įrengti automatiniai pasienio patikros vartai.
• „Kavos dienos“ – proga sužinoti 5 įdomybes apie gėrimą ir atrasti naują skonį.
• Renkantis profesiją svarbiausia – būsimas atlyginimas.
• Tarptautinė telekomunikacijų sąjunga tikslina Lietuvos narystės ITU datą.
• Apie dideles, storas, graikiškas atostogas Peloponese – iš keliautojų lūpų.
• Trys šalies televizijos bendradarbiaus Lietuvoje diegiant hibridinę TV.
• Kaip atpažinti nesąžiningus pardavėjus internete?

Šio sąrašo naujienos detaliau

Daugiau ankstesnių naujienų:  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52